Первая часть — Гретхен

Фауст встречает Маргариту на улице и сразу хочет добиться её любви. Через Мефистофеля и соседку Марту устраиваются встречи; в комнате девушки появляется шкатулка с драгоценностями.

Маргарита влюбляется в Фауста. Для неё эта любовь становится центром жизни, тогда как он по-прежнему воспринимает отношения как часть большого опыта. В саду Гретхен задаёт ему вопрос о вере; Фауст отвечает личной философией чувства бесконечного, а не ясным исповеданием.

Чтобы встречаться с Фаустом, Маргарита даёт матери снотворное, полученное от него; мать умирает. Брат Гретхен Валентин вступает в бой с Фаустом и при помощи Мефистофеля получает смертельную рану. Перед смертью он публично позорит сестру.

В соборе Гретхен мучает чувство вины. Во время Вальпургиевой ночи Фауст видит тревожный образ девушки с красной полосой на шее и вспоминает о Маргарите.